Forex Swap Bewertung

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals auch in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, eine andere leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tom next swaps bezeichnet werden, um das Valutatum einer früheren Positionsposition, die einen Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisentermingeschäft zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie wirken. Währungsswaps Wie ein Zinsswap ist ein Währungsswap ein Vertrag, um Cashflow-Ströme aus bestimmten festverzinslichen Verpflichtungen auszutauschen (z. B. Tausch von Zahlungen aus einem festen Zinssatz) Darlehen für Zahlungen aus einem variabel verzinslichen Darlehen). Bei einem Zinsswap liegen die Cashflow-Ströme in der gleichen Währung, während bei den Devisentermingeschäften die Cashflows in unterschiedlichen Geldbeträgen liegen. Swap-Geschäfte werden in der Regel nicht in den Unternehmens - bilanzen ausgewiesen. 13 Wie bereits erwähnt, treten die Cashflows eines Zinsswaps zu gleichzeitigen Terminen auf und werden miteinander verrechnet. Mit einem Währungsswap sind die Cashflows in verschiedenen Währungen, so dass sie nicht kotzen. Stattdessen werden volle Kapital - und Zinszahlungen ausgetauscht. 13 Währungsswaps ermöglichen es einem Kreditinstitut, Vorteile in bestimmten Ländern zu nutzen. So kann beispielsweise ein hoch angesehenes deutsches Unternehmen mit einer hervorragenden Bonitätsaussage die Euro-Anleihen zu einem attraktiven Kurs ausgeben. Es kann dann tauschen diese Anleihen in, sagen wir, japanischen Yen zu besseren Bedingungen als es könnte, indem Sie direkt in den japanischen Markt, wo sein Name und Bonität kann nicht so vorteilhaft sein. 13 Bei der Entstehung einer Swap-Vereinbarung tauschen die Gegenparteien die Nominalprinzipien in den beiden Währungen aus. Während der Laufzeit des Swaps zahlt jede Partei Zinsen (in der Währung des Empfängers) an die andere. Bei Fälligkeit erfolgt jeweils ein endgültiger Austausch (zu demselben Kassakurs) der ursprünglichen Kapitalbeträge, wodurch der ursprüngliche Tausch umkehrt. Im Allgemeinen hat jede Partei in der Vereinbarung einen komparativen Vorteil gegenüber der anderen gegenüber festen oder variablen Zinssätzen für eine bestimmte Währung. Eine typische Struktur eines festverzinslichen Währungsswaps ist wie folgt: 13 13 Berechnung der Zahlungen an einem Währungsswap Ein Beispiel: 13 Firm A kann kanadische Währung mit einer Rate von 10 leihen oder die US-Währung an einem Floating leihen Gleich dem 6-Monats-LIBOR. Firma B kann kanadische Währung in einer Rate von 11 oder US-Währung mit einer Rate von floating Rate gleich sechs-Monats-LIBOR zu leihen. Obgleich Firma A kanadische Währung zu einer preiswerteren Rate als Firma B leihen kann, benötigt sie ein variabel verzinsliches Darlehen. Darüber hinaus braucht Firm B eine festverzinsliche kanadische Dollar-Darlehen. Das Darlehen ist für US20 Millionen, und wird in zwei Jahren reifen. 13 Wer hat den komparativen Vorteil Um festzustellen, wer hat den komparativen Vorteil, betrachten die festen Zinssätze für jede Firma für die Währung erforderlich. In diesem Fall ist die Firm As Rate von 10 kleiner als die Firm Bs Rate von 11, so dass Firm A einen komparativen Vorteil in der festen Währung hat. Das verlässt Unternehmen B, einen komparativen Vorteil in Bezug auf die variable Rate zu haben.